Il bilancio 2025 è già sotto esame delle banche

Le banche analizzano i bilanci appena depositati per aggiornare il rating interno delle imprese clienti. Con l'approvazione dei bilanci 2025 in corso (termine ordinario: 30 aprile per le srl, 120 giorni dalla chiusura), è il momento giusto per valutare come i dati di bilancio impatteranno sul merito creditizio della tua PMI.

Dal 2023, con il recepimento degli EBA Guidelines on Loan Origination, gli istituti di credito applicano criteri più stringenti nella valutazione del rischio: non contano solo i numeri, ma anche la qualità delle informazioni fornite e la capacità previsionale dell'impresa.

I tre fattori che pesano di più sul rating

  • Indici di copertura del debito (DSCR): il rapporto tra flussi di cassa operativi e servizio del debito è oggi il parametro più osservato, in linea con il Codice della Crisi (D.Lgs. 14/2019).
  • Patrimonio netto e continuità aziendale: un patrimonio solido e una relazione degli amministratori che attesti esplicitamente la continuità aziendale riducono i segnali di allerta.
  • Piano finanziario prospettico: presentare proattivamente un budget di cassa per i 12 mesi successivi è sempre più apprezzato — e spesso richiesto — dagli istituti prima di concedere o rinnovare linee di credito.

Se la tua PMI non ha ancora strutturato un controllo di gestione minimo con rendiconto finanziario e budget, è il momento di farlo. Richiedi una consulenza allo Studio Bondavalli per impostare gli strumenti giusti prima che la banca li chieda.

Domande frequenti

Quando le banche aggiornano il rating dopo il deposito del bilancio?

Di norma entro 2-3 mesi dal deposito. Per bilanci chiusi al 31/12/2025, l'aggiornamento avviene tipicamente tra luglio e settembre 2026.

Il rendiconto finanziario è obbligatorio per le PMI?

Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata (art. 2435-bis c.c.) sono esonerate. Tuttavia, presentarlo volontariamente migliora significativamente la valutazione bancaria.

Cosa si intende per DSCR nel Codice della Crisi?

Il Debt Service Coverage Ratio misura la capacità dell'impresa di coprire le rate di debito con i flussi di cassa prospettici a 12 mesi. Un valore inferiore a 1 è considerato segnale di allerta.

Fonte: Il Sole 24 Ore – Norme e Tributi; riferimenti normativi: D.Lgs. 14/2019 (Codice della Crisi), EBA Guidelines on Loan Origination and Monitoring (EBA/GL/2020/06).

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Your 2025 Financial Statements Are Already Under Bank Scrutiny

Banks analyse freshly filed accounts to update the internal credit rating of their business clients. With 2025 financial statements currently being approved (ordinary deadline: 30 April for srl (Italian limited liability companies), or 120 days from the financial year-end), now is the right time to assess how your figures will affect your SME's creditworthiness.

Since 2023, following the adoption of the EBA Guidelines on Loan Origination, credit institutions apply stricter criteria when evaluating risk: it's not just the numbers that matter, but also the quality of information provided and the company's ability to forecast its own performance.

The Three Factors That Influence Your Rating Most

  • Debt Service Coverage Ratios (DSCR): the relationship between operating cash flows and debt repayment obligations is now the most closely watched metric, in line with the Codice della Crisi (D.Lgs. 14/2019) (Italian Code on Business Crisis and Insolvency).
  • Net equity and going concern: a solid equity base, combined with a directors' report that explicitly confirms going concern status, significantly reduces early warning signals.
  • Forward-looking financial plan: proactively presenting a 12-month cash budget is increasingly valued — and frequently required — by lenders before granting or renewing credit facilities.

If your SME has not yet established a basic management control system including a cash flow statement and budget, now is the time to do so. Request a consultation with Studio Bondavalli to put the right tools in place before your bank asks for them.

Frequently Asked Questions

When do banks update credit ratings after financial statements are filed?

Typically within 2–3 months of filing. For accounts closed on 31/12/2025, the update usually occurs between July and September 2026.

Are SMEs required to include a cash flow statement?

Companies preparing abbreviated financial statements under art. 2435-bis c.c. (Article 2435-bis of the Italian Civil Code, applicable to smaller companies) are exempt. However, including one voluntarily can significantly improve how banks assess your business.

What does DSCR mean under the Italian Insolvency Code?

The Debt Service Coverage Ratio measures a company's ability to meet its debt repayments using projected 12-month cash flows. A value below 1 is considered an early warning signal of financial distress.

Sources: Il Sole 24 Ore – Norme e Tributi; legislative references: D.Lgs. 14/2019 (Codice della Crisi – Italian Code on Business Crisis and Insolvency), EBA Guidelines on Loan Origination and Monitoring (EBA/GL/2020/06).

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