Il credito bancario cambia le regole del gioco

Nel 2026 il rapporto tra PMI e banche è sempre più condizionato dai criteri EBA (European Banking Authority) di valutazione del merito creditizio. Non basta più presentare un bilancio in utile: gli istituti richiedono analisi prospettiche, business plan credibili e — crescente attenzione — dati ESG (sostenibilità ambientale, governance, aspetti sociali). Le linee guida EBA/GL/2020/06, recepite ormai da tutti i principali istituti italiani, impongono alle banche di effettuare una valutazione "forward-looking" del debitore. In concreto: se la tua PMI non produce reportistica gestionale aggiornata, il rating interno peggiorerà — anche a parità di redditività storica.

Cosa fare concretamente entro giugno 2026

La priorità immediata è strutturare o aggiornare tre documenti chiave:

  • Budget 2026 formalizzato con ipotesi esplicite su ricavi, margini e flussi di cassa — non un semplice foglio Excel
  • Centrale Rischi pulita: verifica la tua posizione sul portale Banca d'Italia prima che lo faccia la banca; eventuali anomalie vanno sistemate con anticipo
  • Nota integrativa al bilancio 2025 ricca di informazioni qualitative: contratti pluriennali, clienti rilevanti, investimenti previsti. Molte PMI la sottovalutano, ma per i rating manager bancari è un documento chiave

Sul fronte ESG, anche per le PMI non soggette alla CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), compilare un semplice questionario di autovalutazione ambientale e di governance può fare la differenza nelle istruttorie di fido. Alcune banche del territorio emiliano-romagnolo già lo richiedono formalmente per pratiche sopra i 500.000 euro.

Il ruolo del commercialista come interfaccia bancaria

In questo scenario, il commercialista non è più solo chi firma il bilancio: diventa il mediatore qualificato tra PMI e sistema bancario. Predisporre una "cartella creditizia" strutturata — bilanci riclassificati, indici di settore comparati, piano finanziario a 12 mesi — può ridurre significativamente i tempi di istruttoria e migliorare le condizioni ottenute. Richiedi una consulenza allo Studio Bondavalli per verificare la tua posizione prima del prossimo rinnovo affidamenti.

Domande frequenti

Le PMI sono obbligate a produrre report ESG?

No, la CSRD obbliga solo le grandi imprese (oltre 250 dipendenti, 50M€ di fatturato o 25M€ di attivo). Ma le banche possono comunque richiedere informazioni ESG su base volontaria nelle istruttorie di credito.

Cos'è la valutazione forward-looking richiesta dalle banche?

È una valutazione del merito creditizio basata su prospettive future (budget, piani industriali, scenari di settore) e non solo sui dati storici di bilancio, come previsto dalle linee guida EBA/GL/2020/06.

Cosa rischio se il mio rating interno in banca peggiora?

Rischi un aumento del tasso applicato, una riduzione dei fidi accordati o, nei casi peggiori, la revoca degli affidamenti a revoca. Monitorare il proprio rating è fondamentale.

Fonte: Il Sole 24 Ore – Norme e Tributi; Linee guida EBA/GL/2020/06 sul merito creditizio

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Bank lending is changing the rules

In 2026, the relationship between SMEs and banks is increasingly shaped by EBA (European Banking Authority) creditworthiness criteria. A profitable balance sheet is no longer enough: lenders now require forward-looking analysis, credible business plans and — with growing emphasis — ESG data (environmental sustainability, governance, and social factors). The guidelines EBA/GL/2020/06 (the EBA's binding framework for credit risk assessment, now adopted by all major Italian banks) require lenders to carry out a "forward-looking" evaluation of borrowers. In practice: if your SME isn't producing up-to-date management reporting, your internal credit rating will deteriorate — even if your historical profitability remains unchanged.

What to do before June 2026

The immediate priority is to prepare or update three key documents:

  • A formalised 2026 budget with explicit assumptions on revenue, margins and cash flows — not just a spreadsheet
  • A clean Centrale Rischi record (Italy's centralised credit register, held by Banca d'Italia): check your position on the Banca d'Italia portal before your bank does, and resolve any irregularities in advance
  • A detailed nota integrativa (supplementary notes to the 2025 financial statements) rich in qualitative information: multi-year contracts, key clients, planned investments. Many SMEs underestimate this document, but for bank credit managers it is essential

On the ESG front, even SMEs not subject to the CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) can benefit from completing a simple environmental and governance self-assessment questionnaire — it can genuinely influence credit application outcomes. Some banks in the Emilia-Romagna region already require this formally for facilities above €500,000.

The accountant as a banking intermediary

In this environment, the commercialista (Italian chartered accountant) is no longer simply the person who signs off the accounts: they become a qualified intermediary between SMEs and the banking system. Preparing a structured "credit dossier" — reclassified financial statements, sector benchmarking, a 12-month financial plan — can significantly reduce processing times and improve the terms obtained. Request a consultation with Studio Bondavalli to review your position ahead of your next credit facility renewal.

Frequently asked questions

Are SMEs required to produce ESG reports?

No. The CSRD only applies to large companies (over 250 employees, €50M in turnover or €25M in total assets). However, banks may still request ESG information on a voluntary basis as part of credit assessments.

What is the forward-looking assessment required by banks?

It is a creditworthiness evaluation based on future prospects — budgets, business plans, sector scenarios — rather than solely on historical financial data, as required under guidelines EBA/GL/2020/06.

What happens if my internal bank rating deteriorates?

You risk higher interest rates, reduced credit facilities or, in the worst cases, the withdrawal of revolving credit lines. Monitoring your rating is essential.

Sources: Il Sole 24 Ore – Norme e Tributi; EBA/GL/2020/06 guidelines on creditworthiness assessment

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